LED设备专利战火升级 行业产能面临考验

 全球LED市场进入第4季，传统淡季却迎来震撼弹，供应链业者指出，经过近一年来LED降价供给吃紧之后，近期LED厂包括三安、华灿等率先针对主流规格LED产品降价，个别品种降幅甚至高达20%。

　　降价表明整体产能供需已出现反转，在终端市场需求减缓、陆厂产能持续释出下，部分业内人士认为，LED市场供过于求的危机也有可能再度浮现，目前下游厂商仍在观望。

　　关于LED芯片价格和供需关系，上月，华灿光电在回答投资者提问时表示，LED芯片价格波动剧烈非真实情况。对华灿光电来说，四季度价格整体下降在5%以内，毛利率稳定。

　　乾照光电董事长金章育则表示，“目前，LED整体市场状况较好，需求每年以平缓线性增长20%左右，供给侧有可能是脉冲式增长，但这中间会带来短暂的供过于求，当然这个过程中供求关系还会有其他的一些变量，比如新的产能上来之后，原有的部分产能可能会因为生产经营效率较低导致退出市场。”

　　不过，尽管LED价格崩跌机会不大，但这一波跌价压力或将延续至2018年第1季，对部分厂商产生一定影响。

　　业内人士分析认为导致降价的原因主要有内部和外部两个。外部是持续一年多的芯片供不应求的外部环境已经发生了改变。2015年的LED芯片大降价使中国市场的LED芯片市场售价水平远远低于国际厂商内部生产的成本，促使2016年以后原本只是逐渐开始洽谈的LED芯片代工业务进入加速阶段。一时间本土几大芯片厂收到大量的国际品牌厂商的LED芯片代工订单。同时2015年的价格大跌也使得新设备订购数量降到冰点，以至于16年尽管三安和华灿有储备产能投放，但是仍不足以应对增量的需求。代工转移的订单叠加原本的市场成长使得LED芯片总需求预计有每年20%～40%的以上的成长。这使我国芯片行业的产能增速远远低于需求增速，在供应上出现庞大缺口，芯片价格出现上涨。

　　然而从供给的增长来看如果到2017年年底，相对2016年年底便有65%的增幅。因此到2017年底，供需紧张的格局已经发生了根本的改变，LED芯片价格已经不具备持续上升的外部条件。

　　在内部，由于强大的制造、研发、客户规模效应，实力强大的芯片厂商在生产成本上有了一定程度的下降，于是有了降价的空间。出于利益最大化的考虑，大芯片厂商会通过降价扩大市场份额，侵蚀没有规模效应的小厂商的原有份额。这可能会是芯片降价成为一个持续性的动作。

　　2017年，几大芯片厂商纷纷释放产能。比如龙头大厂三安光电，今年三安大量购置了MOCVD设备，到明年投产的设备将达到450台，目标是产能占世界的30%。

　　华灿光电也不甘落后，其在义乌的60亿元投资，占地面积350亩，第一期占地面积140亩，建筑面积29万平方米今年产能也逐渐释放，公司生产线满负荷生产，产销量比去年同期大幅提升。11月22日，华灿光电二期项目开工仪式在义乌信息光电高新区隆重举行，其中二期项目投资30亿元，用地面积143亩，建筑面积15万平方米，二期项目建成投产后LED芯片的生产规模将空前强大，将把LED芯片制造提升到一个新的高度，华灿光电也将进入到全新的发展阶段。届时华灿光电义乌厂区将实现年产1200万片LED外延芯片和5200万片蓝宝石衬底材料。

　　近日乾照光电也传出消息，向AIXTRON爱思强订购多套AIX 2800G4-TM MOCVD集群系统设备，以拓展其基于砷化镓(GaAs)红黄橙光(ROY)LED的产能。

　　澳洋顺昌12月12日披露机构调研记录则显示，到今年年底，LED芯片月产能在100万片左右，同时明年上半年还将继续新产能建设，首先要达成扩产计划140万片/月的目标。

　　从全球芯片供求规模看，国内LED芯片厂商早已占据全球大部分产能。而芯片行业庞大的产能释放，能够在根本上改变供求关系。在此情况下，芯片降价也就不足为奇，一切尽在预料之中。

　　LEDinside分析师王飞认为，尽管降价带来的收入成长幅度存在不确定性，但是主导厂商的这次降价某种程度上仍然是带有明显的打压边缘厂商的意味的。特别是照明用的LED芯片，是目前边缘厂商主要参与的市场，针对2835用芯片，三安一次性降价20%，实际上是把市场价格直接推到了大部分边缘中小芯片厂商的可变成本线以下，迫使这部分厂商陷入亏损和退出的境地。

　　通过降价把价格调整到利润最大化的位置，同时迫使边缘厂商退出，并降低新进入厂商的收益预期，防患于未然，大概是本轮几家芯片巨头主动降价之策略行为的主要动机。

　　该分析师表示，本轮LED降价是维持价格稳定的内外因素都发生改变的必然结果，也有主导厂商策略行为的使然。长期来看LED仍然是会回到价格下降的趋势中，极端的价格暴跌和持续上涨都是特定的条件下才会发生的偶然现象。因此，也没必要一跌就对行业未来产生动摇。